Prêt de réadaptation - FAQ et directives À propos de FHA 203 (k)

Remodelage du couple à la maison. Maskot / Getty Images

Il peut être un réel problème pour sécuriser le financement lorsque vous trouvez cette maison de diamants dans la maison. Dans votre esprit, vous savez juste que ce sera la belle du bloc, mais les prêteurs ne partagent pas cette vision.

Même si vous êtes en mesure d'obtenir du financement pour l'achat de la maison, vous avez toujours la lourde tâche d'obtenir un deuxième ensemble de financement pour la cure de désintoxication.

Bottom Line

Le «prêt de réadaptation» est le FHA 203 (k), administré par HUD.

Vous pouvez obtenir jusqu'à 35 000 $.

Vous obtenez ce prêt au moment de l'achat de la maison.

Les formalités administratives sont impliquées, bien que les consultants puissent vous aider à cela.

Vous devez travailler à partir d'une liste de rénovations admissibles.

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L'aide est en route …

La publicité n'est pas très répandue, mais ce que l'on appelle le prêt FHA 203 (k) pourrait être non seulement un moyen d'obtenir ce prêt de rénovation mais aussi de rationaliser processus afin que vous ne passiez pas plus de temps à parler aux prêteurs que vous êtes aux architectes et aux entrepreneurs.

Soyez prévenu que le prêt FHA 203 (k) n'est pas pour tout le monde - même pour ceux qui se qualifient - en raison de la bureaucratie inévitable. En fait, HUD le reconnaît, et a mis en place un programme de certification des consultants indépendants 203 (k) qui peuvent faciliter le processus pour vous.

Qu'est-ce qu'un prêt de réadaptation FHA 203 (k)?

Il s'agit d'un prêt hypothécaire tout-en-un et d'un prêt de rénovation accordés par des prêteurs hypothécaires et assurés par le Département américain du logement et du développement urbain (HUD). Vous pouvez obtenir un prêt de 35 000 $ afin d'améliorer votre maison.

Est-ce que le gouvernement des États-Unis vous demande, personnellement, de réparer ce rêve-fixateur? Non, pas vraiment.

Mais les États-Unis, via le HUD et le programme FHA 203 (k), s'inquiètent de la situation dans son ensemble: revitaliser des communautés entières et s'assurer que le parc national de maisons existantes n'implose pas. Mais vous pouvez personnellement bénéficier de ces motivations très variées.

Les deux étapes combinées: Achat et rénovation

Habituellement, les propriétaires d'une première maison trouvent une maison qui a besoin de soins affectueux.

Ils obtiennent un premier prêt hypothécaire qui ne couvre que le prix d'achat de la maison, rien de plus, ce qui est le mode de fonctionnement de toutes les hypothèques de premier rang.

Les prêteurs ne donneront pas seulement 35 000 $ de plus à la demande; Ce serait un miracle s'ils le faisaient.

Ensuite, le propriétaire obtient une deuxième hypothèque ou HELOC (marge de crédit hypothécaire) pour payer les rénovations.

Le problème: l'écart d'équité

Un problème avec cela est que vous devez d'abord accumuler une certaine équité dans la maison avant de pouvoir contracter un autre prêt.

Une alternative pire est d'obtenir un prêt non garanti ou signature pour ce travail de rénovation.Même si vous pouvez obtenir un prêt non garanti, les taux d'intérêt seront beaucoup plus élevés que si vous obtenez un prêt qui utilise votre maison comme garantie.

Prêt miracle?

Mais le FHA 203 (k) Rehab Loan est un peu comme un prêt miracle. Vous obtenez de l'argent pour acheter la maison et de l'argent supplémentaire pour rénover la maison.

Votre maison prévue - étant donné son état - ne peut pas constituer une garantie appropriée (c'est-à-dire une garantie) pour le prêt hypothécaire.

Ce que HUD / FHA fait est combler cet écart entre les capitaux propres actuels de la maison et le montant du prêt en assurant le prêt. En gros, c'est comme si le riche oncle intervient et dit: «Je soutiendrai ce prêt jusqu'à ce que la maison puisse être améliorée.»

Avantages

• Un prêt: Un prêt hypothécaire initial - pas deux - couvre l'achat et la rénovation.
• Une bonne pression pour commencer : Comme le programme s'attend à ce que vous utilisiez l'argent pour la réadaptation, vous devez commencer dans un délai raisonnable. Cela évite de tergiverser pendant des années.

Inconvénients

• Période de fermeture plus longue : En raison des exigences du programme, votre période de clôture varie de soixante à quatre-vingt-dix jours.
• Choix limité de prêteurs : Vous ne pouvez choisir aucun prêteur. Au lieu de cela, vous devez travailler sur la liste des prêteurs agréés FHA 203 (k) de HUD.
• Ruban rouge : Pour pouvoir bénéficier du prêt, vous devez soumettre une proposition détaillée, y compris des dessins d'architecture.

Liste des rénovations autorisées

Les remodels autorisés semblent restrictifs au début. Mais gardez à l'esprit que ces définitions peuvent être étirées et restent encore des remodels légitimes.

HUD s'inquiète de ce que les 203 (k) dollars ne soient pas utilisés pour des «articles de luxe et des améliorations», comme ils le disent.

Pourtant, ils soulignent également que «la peinture, les ajouts de pièces, les ponts et autres objets, même si la maison n'a pas besoin d'autres améliorations» tomberont dans le champ d'application de 203 (k). Projets autorisés:

1. Rénovations pour une personne handicapée.
2. Modernisez une maison dépassée.
3. Améliorez l'efficacité énergétique de votre maison.
4. Aménagement paysager et autres travaux extérieurs.
5. Installation ou remplacement du toit, de la gouttière et du tuyau de descente.
6. Modifier la structure de la maison et / ou reconstruire la maison.
7. Éliminer les risques pour la sécurité.
8. Améliorations esthétiques.
9. Améliorations de la plomberie, y compris les travaux de puits et de fosses septiques.
10. Ajouts / remplacements au sol (y compris les traitements au sol).