Ne laissez pas vos enfants hériter de vos mauvaises habitudes financières

Six erreurs financières que vous ne voulez pas que vos enfants répètent

Ce n'est pas le gouvernement, Wall Street ou les sociétés hypothécaires cupides qui sont à blâmer pour votre crise financière. La responsabilité incombe uniquement à VOUS. Utilisons cette expérience comme une opportunité d'apprentissage pour que les «péchés du père (et / ou de la mère)» ne se répètent pas sur vos enfants.

1. Commencez à économiser dès le premier jour Nous avons tous entendu parler de la magie des intérêts composés. L'ingrédient magique est le temps. Le livre SUCCESS for Teens décrit The Choice: Au bout de 31 jours, choisiriez-vous de recevoir un million de dollars en espèces ou un seul centime qui double chaque jour pendant cette période? Il serait sage de choisir le sou. Le 31e jour, le paiement est de 10 737 418, 24 $. Il s'agit de l'une des leçons financières les plus importantes que vous puissiez enseigner à vos enfants: économisez un pourcentage sur chaque dollar qu'ils gagnent. La magie de l'intérêt composé peut les rendre magiquement et magnifiquement riches.

2. N'achetez pas d'ordure dont vous n'avez pas besoin La thérapie au détail n'est pas un traitement médical. Remarquez comment les maisons de plus de 30 ans ont de petits placards et des garages encore plus petits? Nous avons maintenant des placards colossaux, des greniers, des garages de 3 voitures et plus et avons créé une nouvelle industrie qui a explosé au cours des deux dernières décennies: le self-stockage. C'est ainsi que nous pouvons stocker toutes les saletés inutiles que nous achetons. Arrêtez d'essayer de soigner vos malheurs en achetant plus de choses.

Voici deux questions financières que je me pose avant d'acheter quoi que ce soit: en ai-je besoin ou le veux-je simplement? Il est bon de séparer le besoin du besoin. Vous serez surpris de voir combien peu de choses correspondent aux besoins et combien ne sont que des désirs.

Si je le veux, à quel point? Vaut-il 7 fois ce qu'il en coûte? C'est ce que vaut un dollar investi à 10% de rendement pendant 20 ans. Donc, si quelque chose coûte 30 $, cela me COÛTE vraiment 210 $ - l'effet réel sur mes économies futures et ma valeur nette. Cet achat impulsionnel de 149 $ chez Costco a coûté à votre avenir plus de 1 000 $. Cette compréhension pourrait aider à ruiner votre insatiable appétit pour les dépenses inutiles.

3. Ne buvez pas d'une seule rivière. Nous vivons à l'ère de l'entrepreneuriat. Quel que soit l'emploi ou l'entreprise que vous avez, tout le monde devrait être impliqué dans la génération de multiples flux de revenus provenant de diverses entreprises. Les opportunités sont trop nombreuses et il est trop facile de ne pas le faire. Maintenant, vous n'aurez plus soif si l'une de vos rivières est endiguée.

4. Ne laissez pas votre maison être plus grande que votre portefeuille. Les sociétés hypothécaires utilisent un calcul pour déterminer si vous pouvez vous permettre le paiement hypothécaire, c'est ce qu'on appelle le ratio de la dette au revenu (DTI). C'est l'un des chiffres qui est devenu trop flexible au cours des dernières années, permettant aux gens d'entrer dans des maisons qu'ils ne pouvaient pas vraiment se permettre. C'est aussi LEUR standard et ne doit pas nécessairement être le vôtre. Tout comme vous devriez manger mieux que l'indemnité journalière recommandée par la FDA, vous devriez également faire preuve de plus de prudence dans vos choix financiers.

Il existe deux formes de rapports DTI appelés avant et arrière.

Ratio avant - Le pourcentage du revenu qui va vers les coûts de logement ou PITI (PITI comprend le capital hypothécaire et les intérêts, la prime d'assurance hypothécaire - le cas échéant - la prime d'assurance contre les risques, les taxes foncières et les cotisations des associations de propriétaires - le cas échéant).

Ratio de remboursement - Le pourcentage du revenu qui sert à payer tous les paiements de dette récurrents, y compris ceux couverts par le premier DTI, et d'autres dettes telles que les paiements par carte de crédit, les paiements de prêt de voiture, les paiements de prêt étudiant, les pensions alimentaires pour enfants, les pensions alimentaires et les jugements judiciaires . Pour un prêt conforme, ce ratio doit être de 28/36 avant / arrière et est un bon standard. Plus que ce ratio peut vous mettre dans une réelle vulnérabilité financière et ne devrait pas être poursuivi même si quelqu'un veut vous donner de l'argent au-dessus de ce ratio.

Conseil supplémentaire important: Vous devriez toujours avoir au moins six mois de frais de subsistance mensuels, y compris votre nouvelle hypothèque, dans un compte d'épargne facilement liquide avant de plonger financièrement dans une dette. Cette discipline unique peut empêcher 99% des crises financières temporaires dans votre vie.

5. Ne laissez pas vos œufs exposés. Combien de fois avez-vous entendu parler de la nécessité d'avoir un portefeuille d'investissement diversifié? Même si ce mantra a été répété tout au long de notre culture financière, la plupart des gens ont investi plus de 90% dans une seule classe d'actifs: l'immobilier, le marché boursier ou leur propre entreprise. Si l'un de ces moments est difficile, 90% de leur monde financier est désormais gravement menacé (et peut conduire certains à sauter de grands immeubles).

Ma philosophie est la suivante: prendre des risques pour vous-même, votre entreprise et de nouvelles opportunités, mais ne mettez pas vos placements en péril. Soyez agressif pour gagner de l'argent et conservateur pour le garder. Des paniers de placement sûrs, diversifiés et à long terme sont l'endroit où vous souhaitez placer vos œufs.

6. Développez votre arbre d'argent. L'investissement le plus important que vous puissiez faire pour assurer votre viabilité financière à long terme est l'investissement en VOUS et votre développement personnel. En ces temps rapides et en constante évolution, le degré sur votre mur est marginalisé en quelques années. Après l'obtention du diplôme, l'apprentissage ne devrait pas seulement continuer, mais s'accélérer.

Comme le dit Jim Rohn, «L'éducation formelle vous fera gagner votre vie; l'auto-éducation vous fera fortune. »Ce sera votre croissance et votre développement continus qui garderont votre arbre d'argent toujours fructueux à travers le temps.