Cartographier votre avenir financier

Vous êtes concentré sur le succès financier de votre entreprise. Mais qu'en est-il de vos finances personnelles? Une étude de l'American College révèle certaines statistiques qui inciteront certainement un propriétaire de petite entreprise à réfléchir plus profondément:

• 66% des propriétaires de petites entreprises n'ont jamais consulté un conseiller financier.

• Environ 30% n'ont pas estimé le montant d'argent dont ils auront besoin pour une retraite confortable.

• Environ 25% seulement ont un plan financier formel (une compréhension de l'origine de leurs revenus, c'est-à-dire la sécurité sociale, l'épargne, la retraite, etc.) pour la retraite.

• Un maigre 15% ont rédigé un plan de transition de leur entreprise à la retraite.

Pourquoi les propriétaires de petites entreprises ne parviennent-ils pas à planifier leur avenir économique? En ce qui concerne la planification financière, les entrepreneurs sont confrontés à des défis particuliers que les employés moyens - avec une assurance maladie fournie par l'entreprise et des plans de contrepartie 401 (k) pour les employeurs - n'ont pas à se soucier.

«Si leurs entreprises sont en croissance et ont besoin de capitaux, les propriétaires de petites entreprises investissent souvent toutes les liquidités disponibles dans l'entreprise, ce qui les empêche d'épargner ou d'investir pour d'autres objectifs de planification financière», explique Eleanor Blayney, planificatrice financière certifiée (CFP) et présidente de Directions for Women, qui forme des conseillers financiers et renforce leurs relations avec les clientes.

Ils sont également susceptibles de commencer à épargner pour leurs objectifs financiers plus tard que la personne moyenne, explique Sara Stanich, CFP chez Raymond James Financial Services Inc. «Ils ont peut-être mis tout leur argent supplémentaire dans l'entreprise, en particulier dans les premières années, laissant peu ou pas d'argent disponible à mettre de côté pour l'avenir. »

Ironiquement, donner la priorité à votre entreprise peut vouer son avenir. «Le fait de ne pas planifier la situation financière de l'entreprise met en péril l'entreprise elle-même», déclare Blayney. «La planification personnelle est tout aussi importante que la planification d'entreprise, et à bien des égards, les deux sont intimement liés.»

La bonne nouvelle est qu'il n'est jamais trop tard pour commencer à planifier des objectifs financiers personnels. «Tout comme vous avez un plan d'affaires pour gérer votre entreprise, ne négligez pas d'avoir votre propre plan financier personnel. Considérez-le comme une feuille de route », explique Stephen L. Williams, CFP et vice-président de la stratégie de planification financière de BMO Banque privée. «Certaines hypothèses peuvent ne pas être exactes, mais lorsque vous avez un plan en place, vous pouvez apporter des ajustements et des changements sur une base annuelle.»

Pour commencer à élaborer votre feuille de route financière personnelle, Stanich dit de «réfléchir à où vous voulez être dans cinq, 10 ou 20 ans. Que faudra-t-il pour y arriver? "

Voici un aperçu de quelques arrêts importants le long de votre itinéraire de planification financière.

1. Conditions de vie

Si vous n'avez pas encore acheté votre propre humble demeure, vous pensez peut-être que le rêve de devenir propriétaire est hors de portée. Mais l'achat d'une maison vous donne un atout précieux qui peut potentiellement être un outil pour financer votre entreprise un jour, et l'achat d'une maison peut ne pas être aussi difficile que vous le pensez.

Une erreur courante commise par les propriétaires de petites entreprises - mêler leurs affaires et leurs finances personnelles - peut cependant être un obstacle majeur à l'accession à la propriété. «Les propriétaires de petites entreprises ont tendance à le faire dans les premières années de leur activité, et cela brouille vraiment la situation financière», explique Stanich. La séparation des comptes bancaires professionnels et personnels est essentielle pour construire à la fois votre entreprise et votre dossier de crédit et de revenu personnel.

Une autre erreur courante à éviter: minimiser trop vos revenus. Stanich explique que de nombreux entrepreneurs font de chaque dépense une dépense d'entreprise afin qu'ils ne puissent afficher aucun revenu ou peu de revenus sur les déclarations de revenus. Cela peut vous mordre lorsque vous ne pouvez pas prétendre à un prêt hypothécaire en raison d'un historique de faible revenu, prévient-elle.

Il est également important de maintenir un revenu stable si possible, même si les ventes de votre entreprise fluctuent. «Les prêteurs veulent voir un revenu stable sur vos déclarations de revenus sur plusieurs années», explique Stanich. «Cela peut être un défi pour les propriétaires d'entreprise.» Une fois que votre entreprise est rentable, déterminez le revenu dont vous avez besoin pour soutenir un style de vie confortable et le respecter.

2. Payer pour le Collège

Il n'est pas nécessaire d'être propriétaire d'une petite entreprise pour grincer des dents au détriment des études collégiales. «Selon certaines estimations, il faut en moyenne 200 000 $ pour scolariser un enfant pendant quatre ans», explique Williams. "Pour les propriétaires de petites entreprises qui mettent toute leur énergie et leurs fonds pour démarrer leur entreprise, d'où vient l'argent pour investir dans un plan 529?"

«Les propriétaires d'entreprise peuvent retarder l'épargne pour l'université jusqu'à ce que leurs enfants soient plus âgés», explique Stanich. "Malheureusement, les gens ne réalisent pas l'importance d'économiser avec le temps."

Peu importe le peu que vous pouvez contribuer, Williams recommande toujours de commencer un plan 529 dès la naissance de chaque enfant. «Ces régimes se voient imposer un impôt différé et l'argent peut être retiré en franchise d'impôt pour les dépenses collégiales admissibles», explique-t-il. «Apporter des contributions cohérentes lui donne une chance de se renforcer au fil du temps.

N'oubliez pas que vous n'êtes pas le seul à pouvoir contribuer au plan 529 de votre enfant. Williams suggère d'encourager les grands-parents et les autres membres de la famille à faire des cadeaux comme vacances "au lieu d'acheter aux enfants le dernier gadget électronique". Il recommande également de chercher des moyens de réduire l'onglet du collège, que ce soit en passant les deux premières années dans un collège communautaire avant transfert dans une école plus grande ou recherche d'une aide financière.

3. Connaître la fin du jeu

La pierre angulaire de toute feuille de route en matière de finances personnelles est la planification de la retraite. Si vous devez choisir entre épargner pour la retraite, acheter une maison ou financer les études de vos enfants, Williams recommande de faire de l'épargne-retraite votre priorité. Vous pouvez obtenir un prêt pour financer l'achat d'une maison ou les études collégiales de votre enfant, mais un prêt à la retraite n'existe pas. «La plupart des gens ont économisé beaucoup moins qu'ils n'auront besoin pour financer une retraite confortable», prévient-il.

Les propriétaires de petites entreprises sont mieux placés que la plupart des gens pour la réalité que les gens vivent plus longtemps et doivent donc travailler plus d'années pour épargner suffisamment pour la retraite, dit Williams. Alors que la plupart des employés rêvent de prendre leur retraite à 62 ou 64 ans, une étude du BMO Wealth Institute, The Financial Balancing Act for Business Owners, a révélé que les travailleurs indépendants ne veulent pas prendre leur retraite avant l'âge de 73 ans. sur une meilleure trajectoire financière, car ils ne prendront pas leur retraite aussi longtemps », explique Williams. "En théorie, ils gagneront de plus en plus à la retraite."

Mais les attitudes des propriétaires de petites entreprises peuvent les gêner. «J'ai observé un état d'esprit caractéristique chez les propriétaires de petites entreprises», explique Blayney. «Ils sont susceptibles de considérer comme un risque très élevé, alors qu'en fait, s'ils sont gérés correctement, le risque est bien moindre que leur investissement dans leur propre entreprise.»

Blayney dit que les entrepreneurs considèrent souvent le marché boursier comme quelque chose qu'ils ne peuvent pas contrôler, alors qu'ils se sentent complètement en contrôle de leurs propres entreprises et sont donc plus à l'aise avec ces risques. En conséquence, de nombreux «propriétaires de petites entreprises ne parviennent pas à diversifier leur valeur nette en utilisant d'autres actifs financiers pour compenser les risques de l'entreprise elle-même».

Le coût est un autre facteur qui effraie les entrepreneurs de la planification de la retraite. «Certains propriétaires d'entreprise hésitent à mettre en place un plan de retraite parce qu'ils ont peur des dépenses engagées», explique Stanich. «, Un régime de retraite peut offrir des avantages fiscaux importants, tant pour l'entreprise que pour le propriétaire personnellement.»

Il existe aujourd'hui des régimes de retraite pour toutes les tailles d'entreprise, même pour les propriétaires uniques. Et si vous avez déjà plus de 50 ans, vous avez encore du temps. En fait, selon Williams, si vous avez 50 ans ou plus, vous devriez profiter des cotisations de rattrapage qui vous permettent de cotiser davantage à un régime de retraite que les jeunes.

Pour un propriétaire de petite entreprise, la planification de la relève est un élément essentiel de toute stratégie de retraite. Le sondage du BMO Wealth Institute a révélé que seulement 25% des propriétaires de petites entreprises ont un plan de relève. «Ils peuvent supposer que leurs enfants reprendront leur entreprise ou que ce sera facile à vendre», dit Williams. «Malgré cela, consacrez du temps et des efforts à l'élaboration de votre plan de relève de cinq à dix ans avant de vous attendre à la retraite.» Votre planificateur financier, votre avocat et votre comptable devraient tous participer à l'élaboration du plan de relève.

Voici où vos plans financiers personnels et professionnels s'entremêlent: «À moins que vous n'ayez fait votre propre planification de retraite et déterminé ce dont vous aurez besoin, vous n'aurez pas les informations nécessaires pour prendre une décision de vente ou de sortie concernant votre entreprise», prévient Blayney. . Si vous ne savez pas quels sont vos besoins, vous pourriez vendre trop tôt ou à un mauvais prix, ajoute-t-elle.

4. Couvrir vos actifs

La colle qui maintient l'ensemble de votre plan financier est l'assurance. «La planification et la mise en œuvre d'une assurance jouent un rôle clé dans la planification financière d'un entrepreneur», explique Blayney. Les propriétaires de petites entreprises sont confrontés à des défis uniques ici, car avec toute la couverture d'assurance dont votre entreprise a besoin - comme l'assurance des biens, la couverture de la responsabilité civile, l'indemnisation des accidents du travail et éventuellement l'assurance maladie pour vos employés - la propriété d'entreprise crée des exigences particulières en matière d'assurance personnelle.

Tu pourrais avoir besoin de:

• Une assurance vie couplée à une convention d'achat / vente pour permettre à un successeur de racheter votre conjoint ou d'autres membres de la famille en cas de décès.

• Une assurance invalidité pour protéger vos revenus si vous ne pouvez pas travailler dans l'entreprise.

• Une assurance «homme clé» pour garantir la poursuite de l'activité en cas de décès ou d'invalidité.

«Demandez-vous ce qui arriverait à l'entreprise si vous ne pouviez pas travailler ou si vous décédiez», explique Stanich. «Ce sont de vrais risques contre lesquels l'assurance peut se protéger.»

N'oubliez pas les coûts des soins de santé, conseille Williams, citant une récente étude de Fidelity selon laquelle un couple à la retraite dépensera 220 000 $ en soins de santé au cours de sa vie. «Cela n'inclut pas les soins de longue durée, dont plus de 50% des personnes auront besoin à un moment donné. La durée moyenne de séjour en soins de longue durée est de trois ans, et le coût moyen aujourd'hui est de 40 000 $ à 80 000 $ par an », dit Williams. "Cela peut décimer votre œuf de nid de retraite."

L'assurance de soins de longue durée est sous-utilisée, dit Williams. Si vous pouvez vous le permettre, plus tôt vous l'achetez, mieux vous serez. «Les personnes de 40 et 50 ans n'y réfléchissent pas encore, mais si vous attendez d'avoir 70 ans, c'est excessivement cher.»

Concernant l'assurance, «les propriétaires d'entreprise doivent garder à l'esprit que les polices collectives sont généralement moins chères que les polices individuelles», explique Stanich. "Essayez toujours d'obtenir des tarifs de groupe si vous êtes éligible."

Additionner

Maintenant que nous vous avons donné un aperçu de votre feuille de route financière, commencez à vous concentrer sur vos besoins personnels. "Votre première étape devrait être d'embaucher un planificateur compétent et expérimenté, idéalement, un planificateur financier certifié qui connaît les problèmes des propriétaires de petites entreprises", a déclaré Blayney.

Cette personne deviendra un membre clé de votre équipe consultative. «La plupart des propriétaires de petites entreprises ont un comptable et généralement un avocat, mais ces professionnels, aussi précieux soient-ils, ne sont pas nécessairement en mesure de coordonner à la fois votre situation personnelle et professionnelle.»

Si cela semble écrasant, Stanich dit de faire des pas de bébé: "L'important est de continuer à avancer dans la bonne direction."